Управление рисками является основным в банковском деле. До того, как банк примет решение о выдаче и размере кредита, риск-менеджер банка проверит бизнес-план, бухгалтерскую и финансовую отчетность, учредительные документы предприятия. С другой стороны, в процессе получения кредита отдел риск-менеджмента на предприятии может сыграть существенную роль за счет правильного выбора соотношения застрахованных и предупрежденных рисков. При проверке ликвидности возможных объектов под залог для выдачи кредита риск-менеджер банка учтет факт, что ваши объекты застрахованы. Это даст возможность снизить процент по кредиту.
Принятие рисков - основа банковского дела. Но банки имеют успех только тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидными для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый
Технология риск-менеджмента
для акционеров размер прибыли. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной этого является низкое качество активов.
Основной задачей управления рисками в банке является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация банковских потерь. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, т. е. корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков, что необходимо для его выживания.
Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь (иначе называемая управлением рисками), включающая: предвидение рисков, определение их вероятных последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.
Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, т.е. основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом уровне. Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку.
Банк должен принимать такие риски, которые он может количественно оценить и которыми способен эффективно управлять. В основе банковского управления рисками лежат следующие положения:
Прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
Финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
Ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
Координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, мониторинг эффективности процедур управления рисками.
Управление кредитным риском . Первоначально банки только принимали депозиты. Однако они быстро поняли преимущества роли посредника при передаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, в частности кредитный. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д. Кредит стал основой банковского дела, поэтому процесс управления кредитным риском заслуживает особого внимания.
Глава 9
Методы снижения кредитного риска:
Тщательный отбор заемщиков, анализ их финансовой состоятельности и платежеспособности;
Анализ на предварительном этапе возможных выгод и потерь от заключения контракта;
Получение залога и других видов гарантий выполнения условий кредитного соглашения.
Постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит.
Процесс управления кредитным риском коммерческого банка включает следующие этапы: разработку целей и задач кредитной политики банка; создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; изучение финансового состояния, кредитной истории и деловых связей заемщика; разработку и подписание кредитного соглашения; анализ рисков невозврата кредитов; кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд; мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.
Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.
Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Она определяет стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление, оформление займов и управление ими. Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его сотрудников, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.
Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты, и при каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению качества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.
Крупнейшие российские банки не в последнюю очередь обязаны своими успехами тому, что ими созданы информационные подразделения, непосредственно обслуживающие все этапы кредитной работы, используются передовые информационные технологии, осуществляется взаимодействие с частны-
Технология риск-менеджмента
ми специализированными информационными агентствами и государственными органами России. Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала. Отдел кредитования банка может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба.
Введение
ГЛАВА I. ИДЕНТИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ 9
1.1 Подходы к построению классификаций банковских рисков 9
1.2 Построение классификации банковских рисков: авторский подход 23
ГЛАВА II. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ
РИСКАМИ 37
2.1 Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента. ..37
2.2 Актуальные проблемы оценки рисков межбанковских операций 43
2.3 Проблемы оценки и управления рыночными рисками 64
2.4 Основные проблемы оценки рисков концентрации и их учет в рамках системы риск-менеджмента 89
2.5 Проблемы оценки и управления риском ликвидности 103
ГЛАВА III. СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 119
3.1 Построение системы риск-менеджмента 119
3.2 Процесс риск-менеджмента с позиций управления структурой активов-пассивов 135
3.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ лимитов КРЕДИТОВАНИЯ по СРОКАМ 157
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 174
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 178
Введение к работе
Актуальность темы исследования
Построение в России рыночных механизмов управления экономическими процессами и необходимость интеграции российской экономики в мировой рынок товаров и услуг сформировали в конце 80-х годов потребность в создании в стране современной инфраструктуры, позволяющей удовлетворять растущие нужды экономических агентов в эффективном финансовом посредничестве. Ключевым элементом такой инфраструктуры в любой экономике является банковская система, бурное развитие которой в России осуществлялось на фоне радикального реформирования всей сферы денежного обращения. При этом обнаружилось существенное несоответствие технологических и управленческих возможностей как Банка России, так и коммерческих банков потребностям экономических субъектов в качественных банковских услугах, которое, несмотря на все произошедшие за последнее десятилетие положительные сдвиги, не ликвидировано до сих пор. Сложившаяся ситуация определяет целый комплекс проблем, сдерживающих не только развитие надежной и эффективной банковской системы, но и в целом процессы экономического роста в стране и развития ее международных отношений.
Среди обозначенных проблем важное место занимает проблема оценки банковских рисков и управления ими, необходимости построения эффективной системы риск-менеджмента. Банковские операции по своей природе подразумевают принятие на себя широкого набора рисков. И, несмотря на это, коммерческие банки и вся банковская система в целом призвана олицетворять надежность и безопасность. Соответственно, очевидна необходимость разработки и внедрения приемлемых и проверенных методов формализации и оценки данных рисков, выявление значимых критериев, а также разработка и внедрение четко отлаженной системы принятия решений, базирующейся на полученных данных и приводящей к эффективному результату.
Методом реализации данной задачи является разработка системы управления рисками, которая позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, организационных подразделений или в рамках их взаимодействия для контроля риска при осуществлении сложной операции.
Разработке подобной системы должно предшествовать выделение типов рисков, вносящих вклад в рискованность банка в целом, выявление операций и подразделений, создающих риск («генераторов» риска), разработка методов учета, оценки и контроля каждого из рисков, и лишь затем создание комплекса мероприятий по управлению ими (собственно система управления рисками), взаимоувязывая данную систему с организационной структурой Банка и закрепляя ее отдельные элементы за соответствующими подразделениями.
Среди авторских разработок проблем оценки и управления банковскими рисками представляется целесообразным выделить работы следующих авторов: Г.Н. Белоглазова, М.З. Бор, М.А. Бухтин, В.А. Гамза, В.В. Иванов, В.В. Ковалев, Л.П. Кроливецкая, Т. Кох, В.А. Купчинский, А.С. Улинич, А. Порох, Н.А. Пономарева, М.А. Рогов, П. Роуз, В.Т. Севрук, Д.А. Семенков, Дж. Синки, И. Фаррахов, М.Х. Халилова, Е.Б. Ширинская и другие.
Вместе с тем, многие ключевые аспекты проблемы, такие как осуществление комплексного подхода к процессу риск-менеджмента в банке путем построения системы риск-менеджмента, мало исследованы и требуют дальнейшей существенной проработки.
Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего исследования, определив его цели и этапные задачи.
Цели, задачи и логика исследования.
Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода к управлению рисками в коммерческом банке, выраженного в виде наглядной
системы управления рисками. Данная система должна обеспечивать четкое разделение эпицентров рисков, включать методики оценки каждого из составляющих рисков и управления ими по отдельности и в совокупности, а также обеспечивать взаимодействие между соответствующими подразделениями, генерирующими риски, контролирующими и управляющими ими.
Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования, к которым относятся:
Классификация банковских рисков.
Рассмотрение и анализ методик и моделей оценки основных видов рисков.
Обоснование методов управления каждым из рисков в рамках системы комплексного управления риском в банке.
Формирование этапов организации процесса риск-менеджмента в банке, построения системы управления банковскими рисками.
В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов в области подходов к классификации банковских рисков, оценки и управления различными рисками, а также положения отдельных нормативных и законодательных актов, определяющих основные нормативные ограничения рисков с точки зрения контролирующих организаций. Эмпирическую основу исследования составляют результаты апробации рассмотренных методик оценки рисков банка-контрагента, а также статистические данные, публикуемые различными информационно-аналитическими агентствами.
Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа. Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к управлению рисками банка как к элементу системы общего управления банком. Подход предусматривает рассмотрение управления рисками как с позиций принятия банком
оптимизационных управленческих решений, так и с позиций реализации этих решений через организационную структуру. Из этих особенностей вытекает сочетание метода собственно экономического анализа с методами системного анализа деятельности банков.
Объект и предмет исследования
Объектом исследования являются операции банка, рассматриваемые с точки зрения генерации ими рисков. Предмет исследования - процессы оценки и управления отдельными видами банковских рисков, их интеграция в рамках общего процесса риск-менеджмента в банке, а также построение комплексной системы управления рисками в банке.
Научная новизна исследования заключается в разработке подхода к контролю и управлению совокупным риском банка, реализованного путем построения системы риск-менеджмента, охватывающей все стороны деятельности банка, генерирующие риск, и включающей в себя методы оценки и инструменты управления как каждым риском в отдельности, так и синергетическим эффектом их взаимного влияния.
Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования:
Разработана модель реализации банковских рисков, в которой риск потери ликвидности коммерческого банка и является результирующим показателем совокупного риска. На ее основании систематизирована классификация банковских рисков, положенная в основу формирования системы риск-менеджмента коммерческого банка.
Определены основные элементы системы риск-менеджмента: а) средства идентификации рисков, б) методы оценки рисков, в) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, г) формы мониторинга и прогнозирования рисков, д) информационные потоки, е) организационная структура коммерческого банка, адаптированная к системе риск-менеджмента.
Выработаны этапы построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке: 1) идентификация банковских рисков, 2)формирование политики по управлению рисками, 3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности, 4) создание организационной структуры банка или ее трансформация, 5) построение информационной системы.
Уточнен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования в рамках оценки и управления риском ликвидности, обоснован подход к анализу стоимости управления риском ликвидности, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования.
Сформулированы требования к формированию портфеля ликвидности и его составу, позволяющие в рамках управления ликвидностью минимизировать эффекты от реализации рисков. Обоснован алгоритм определения объемов срочных вложений, основывающийся на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников, направлений и характеристик размещения средств.
Практическая значимость
Практическая значимость исследования заключается в возможности использовать его результаты для построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке, совершенствовать процесс оценки и управления рядом банковских рисков.
Апробация работы
Структура диссертации
Поставленные цели и задачи определили следующую структуру работы:
В первой главе «Идентификация банковских рисков» раскрывается сущность управления рисками в банке как важнейшей составляющей обеспечения жизнедеятельности банка.
С этой целью выполнен критический анализ основных направлений теоретических исследований рисков, основных подходов к классификации банковских рисков в отечественной и зарубежной литературе. Предложена классификация, наиболее полно, по мнению автора, раскрывающая деятельность банка с точки зрения рисков. Показана необходимость комплексного подхода к проблеме своевременной оценки и управлению всей совокупностью рисков в банке.
Во второй главе «Основные методы оценки и управления банковскими рисками» подробно рассматриваются подходы к каждому из выделенных в авторской классификации рисков. Отмечаются основные проблемы, служащие препятствием эффективной работы, и предлагаются методы их устранения. Особое внимание уделяется рискам кредитования (в том числе и межбанковского), вносящим наибольший вклад в общий риск банка, и риску потери ликвидности, как результирующему прочие риски. Одновременно выявляются возможности встраивания методов управления данными рисками в общую систему управления рисками.
Третья глава «Система риск-менеджмента в коммерческом банке» посвящена построению системы риск-менеджмента, ее описанию с представлением всех необходимых схем, структурного описания и аналитических форм.
В заключении делаются выводы о проведенной работе.
Прежде чем приступить к описанию систем управления рисками в банке, необходимо разобраться, что собой представляет риск, какие существуют банковские риски, как они возникают и как они взаимосвязаны. Поэтому необходимо классифицировать банковские риски, разграничить, определить их взаимосвязь и тем самым представить банк в виде некоторой структуры, системы по аккумуляции взаимосвязанных рисков. Для этого предварительно проанализируем существующие подходы и предложим собственный. Затем на основе предложенной классификации рисков попытаемся разработать некоторую систему управления банковскими рисками, включающей как набор мер по собственно управлению, так и организационную структуру, осуществляющие данные действия.
Рассмотрим существующие подходы к определению понятия риска.
Существует множество интерпретаций понятия "риск" в финансовой деятельности. Чаще всего риск объясняется как "опасность потерь" . Однако эта интерпретация слишком очевидна - настолько, что авторы всех публикаций пользуются ею вне зависимости от того, как звучит у них "официальное" определение риска. Кроме того, эта интерпретация не снимает вопроса об измерении риска.
Еще более его усложняет определение риска, приведенное в Банковской энциклопедии под ред. Лукаш СИ., Малютиной Л.А.: "риск - это отношение инвестора к возможности заработать или потерять деньги" . То есть риск здесь -- субъективная величина, которую, таким образом, не измерить.
Пытаясь решить проблему измерения риска, многие авторы определяют его как "вероятность потерь". Например, у Жукова Е.Ф. о риске говорится как о "вероятности неблагоприятного исхода финансовой операции" . Челноков В.А. определяет риск операции коммерческого банка как "вероятность потери его оборотных активов и образования убытков" . Поляк Г.Б. дает схожее определение риска: "Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли" .
Гамза В.А. определяет банковский риск как "возможную (потенциальную или реальную опасность (угрозу) для тех или иных интересов банка" . "Риск, в свою очередь, представляет собой произведение степени вероятности самого опасного события, могущего повлечь причинение ущерба, и степени вероятности наступления такого ущерба. Опасное событие в данном случае может рассматриваться как реализация потенциальной угрозы". Роуз П. дает следующее определение: "Риск... означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями" .
Такие исследователи, как Первозванский А.А., Первозванская Т.Н., указывают: "... Первоначально дадим определение риска, не связанное с какими-либо эмоциями. Финансовая операция (сделка) называется рискованной, если её эффективность недетерминирована, т.е. не полностью известна в момент заключения сделки" . Севрук В.Т. определяет риск как "ситуативную характеристику деятельности банка или фирмы, отображающая неопределенность её исхода и возможные последствия в случае неуспеха" .
В общем, в финансовой теории риск чаще всего рассматривается как неопределенность в предсказании результата проведения операции, возможности его отклонения от ожидаемого или планируемого значения. Подобные определения финансового риска можно найти в работах Альгина А.П., Первозванского А.А, Ковалева В.В. и др., а также в трудах зарубежных ученых .
class2 ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ
РИСКАМИ class2
Проблема анализа и оценки кредитных рисков традиционно занимает одну из ведущих позиций в сфере банковских рисков (наряду с ликвидностью) и банковской деятельности в целом, что подтверждается и значительным объемом исследований .
Дж. Синки дает следующее определение кредитного риска: кредитный риск или риск непогашения - это вероятность невозврата взятой заемщиком ссуды. В нормативных документах ЦБ РФ кредитный риск определяется как «риск неуплаты заемщиком основной суммы долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок»
Наиболее полным, на наш взгляд, выглядит следующее определение: кредитный риск есть риск невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и/или процентов по нему в установленные договором сроки, а также в дополнительном соглашении о пролонгации договора или отсрочке выплат .
Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной. Одним из значимых факторов создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов, которые должны быть закреплены в Кредитной политике банка.
Комплексную оценку заемщика можно условно подразделить на два блока: анализ различного рода качественных факторов его деятельности, отношений собственности и его взаимосвязей в бизнес-среде и анализ его финансового состояния на основе предоставленной отчетности.
В современных российских условиях анализ качественных параметров играет наиболее существенную роль. Ни одно решение по кредитованию в банках не принимается без наличия положительного заключения службы безопасности банка. За этим заключением стоит анализ наличия в той или иной степени криминогенности или теневых сторон бизнеса контрагента, определение реальных собственников, а соответственно и конечных ответчиков, в какой-то степени анализ человеческого фактора на уровне высшего руководства и хозяев организации-заемщика, оценка собственных возможностей формального и неформального влияния на контрагента в критических ситуациях и многое другое. Отдельно подготавливается заключение экономической службы (кредитного подразделения). В целом можно выделить следующие направления анализа качественных параметров заемщика:
Репутация заемщика, его кредитная история (отзывы других кредитных учреждений);
Характер деятельности, отраслевая принадлежность, оценка отрасли (подробно см. ). Производится сопоставление с отраслевыми лимитами;
Основные рынки сбыта, их подверженность колебаниям, зависимость от конкретных покупателей (заказчиков); ? деловое окружение клиента, основные его контрагенты, собственники, влияющие организации и органы, доминирующее/доминантное положение заемщика по отношению к ним;
Принадлежность к ФПГ, зависимость от нее, общая оценка ФПГ;
Возможности взыскания, в том числе оценка залога, оценка возможностей его скоротечного изъятия и возможностей его быстрой реализации.
Параллельно качественному анализу производится анализ финансового состояния контрагента на основе предоставленной отчетности. Существует немало различных методов проведения данного анализа, гарантирующих хороший результат. Наибольшей проблемой является качество исходной информации, содержащейся в официальной отчетности, которая не отражает в должной мере всех реальных аспектов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в особенности состояния его платежно-расчетной дисциплины и генерации денежных потоков. Кроме того, существующая отчетность позволяет существенно искажать в лучшую сторону ряд показателей для улучшения оценки внешними аналитиками.
Данные внутреннего учета, если они имеются, как правило, недоступны. В самом лучшем случае предприятие параллельно ведет отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Однако это относится только к крупным ориентированным на привлечение западных инвестиций предприятиям или совместным предприятиям, каковых пока меньшинство.
Возникновение риск менеджмента как новой философии стратегического управления в финансовом бизнесе приходится на середину 1990-х гг., что было вызвано действием целого ряда факторов и тенденций, радикально преобразивших подходы к управлению рисками. К ним, в частности, относятся глобализация мировой экономики, процесс дерегулирования, развитие рынка производных инструментов, взаимосвязь финансовых рынков и рисков, информационно-технологическое развитие и другие.
До 90-х гг. управление рисками осуществлялось только на уровне отдельных лиц, управляющих портфелем, трейдеров (микро риск-менеджмент) или в качестве дополнительной функции отдела стратегического планирования или казначейства (см. схема 3.1). По некоторым исследованиям и личному опыту автора подобная ситуация до сих пор существует в ряде российских финансовых учреждений. В начале 90-х гг. при организации системы управления рисками в банках стал применяться подход «снизу-вверх», при котором все виды рисков управлялись отдельно. Получаемые оценки для разных видов риска имели разнородный характер и не могли быть сопоставимы друг с другом. При таком подходе не возможно было интегрировать получаемые результаты.
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый менеджмент всегда ставит получение доходов в зависимость от риска. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории.
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.
Для финансового деятеля риск – это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говориться, «игра не стоит свеч».
Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.
В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.
Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска.
Бизнес всегда связан с риском. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный характер. Ошибка, просчеты – вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого банка. Опыт не только российских, но и западных кредитных учреждений убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.
Главные задачи менеджера в этой области общеизвестны: обнаружить область повышенного риска, оценить его степень, разработать и принять заблаговременные меры, а если ущерб уже имеет место, то и способы возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют избежать многих потерь.
Целью курсового проекта является разработка и углубленное изучение теоретико-методологических основ формирования и совершенствования риск-менеджмента на основе нормативно-правовых актов, научной и периодической литературы, статистической информации.
Исходя из данной целевой установки в курсовой работе основное внимание было уделено решению следующих задач:
Определению понятия риск-менеджмента, типичных банковских рисков, политики управления ими;
Приведению способов расчёта и оценки основных видов риска;
Обосновано объективной необходимости формирования риск-менеджмента;
Определению значимости риск-менеджмента для России и перспектив его развития;
Изучению нормативно-правовой документации, теоретической и периодической литературы, рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических материалов, включающих данные об объёмах рисков;
Формулированию выводов и предложений по организации риск-менеджмента в банке.
Курсовая работа выполнена на 30 страницах с использованием таблиц и состоит из введения, 2 разделов, заключения и библиографического списка. Для написания использовались такие источники как федеральные законы, учебные пособия различных авторов, интернет библиотеки.
1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ
1.1. Классификация рисков в банковской деятельности.
Риск – это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).
Риск – это действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу «повезет – не повезет».
Риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для банка избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.
Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.
Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.
Квалификационная система включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков
В соответствии с Письмом Банка России от 23 июня 2004г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» к типичным банковскими рисками относятся:
Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.
К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:
полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;
учтенным кредитной организацией векселям;
банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;
сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);
приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;
сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);
возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;
требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).
Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.
Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.
Фондовый риск -риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.
Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.
Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.
Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.
Система риск-менеджмента — жизненно необходимый элемент бизнеса, залог конкурентоспособности банка. Именно так ее воспринимают на западе уже давно. Постепенно понимание важности комплексного управления рисками приходит и к отечественным банкам. Что следует отдать на аутсорсинг, а какими рисками управлять самостоятельно — выбор остается за банком, у каждого варианта есть сильные и слабые стороны. Однако то, что без системного управления рисками банк не только не сможет успешно развиваться, но и вряд ли долго просуществует, становится все более очевидным.
Ключевые слова здесь — система, комплекс. Управление рисками необходимо вынести в отдельное подразделение. Ведь каждый банк сталкивается с множеством взаимосвязанных рисков, которые требуют постоянной оценки, контроля и управления. Задача департамента риск-менеджмента — стратегическое управление рисками и оперативное управление или координация действий профильных отделов. Это позволяет получать синергетический эффект, оперативно принимать правильные решения. С сожалением приходится констатировать, что в большинстве российских банков системный подход в риск-менеджменте отсутствует. Управление рисками зачастую сводится к выполнению нормативов надзора, написанию огромного количества внутренних документов (которые большей частью не выполняются) и созданию службы безопасности, пытающейся контролировать сотрудников и контрагентов. Все это достаточно далеко от полноценной системы риск-менеджмента. К тому же не налажен обмен информацией между профильными отделами.
Еще одно слабое звено — IT. Практически вся технологическая инфраструктура банков заточена на решение определенных учетных задач, либо на бизнес-планирование и бюджетирование. Из-за этого специалистам и риск-менеджерам приходится тратить огромное количество времени на поиск и структурирование информации. Даже хорошая ERP-система не всегда позволяет решать эту задачу. В ней обязательно должен присутствовать блок, отвечающий за оценку и анализ рисков.
Интеграция данных затруднена в том числе и по причине отсутствия адекватной методологии. Как отмечает руководителем управления планирования ресурсов и контроля рисков ОАО Инвестсбербанк Михаил Бухтин , оценка рисков носит вероятностный характер и должна опираться на статистические оценки собственного или обобщенного национального отраслевого опыта, которые пока не накоплены. Это опыт заменяется моделированием или механическим перенесением иностранных результатов, что естественно вызывает вполне разумный скепсис со стороны топ-менеджеров. Получается замкнутый круг: от риск-менеджеров требуют объективных оценок и рекомендаций, для формирования которых в компаниях и банках не создана поддерживающая инфраструктура. В этом ключе положительным примером является объявленное недавно решение Внешторгбанка о создании у себя информационного хранилища данных.
Совершим короткий экскурс в теорию. Существует множество классификаций банковских рисков. Каждая из них по-своему правильна. Возьмем одну из наиболее универсальных, в большой степени коррелирующую положениями Базель-2.
Непосредственно банковские риски
Общие риски
Кредитный риск отражает вероятность того, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не осуществлены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем.
Кредитный риск тесно связан с риском ликвидности . В зависимости от того, какой по срочности сформирован кредитный портфель и какова структура пассивов, за счет которых сформирован портфель, можно оценить сбалансированность обязательств и активов банков и оценить риск ликвидности, присущий банку и всей банковской системе в целом. Управление рисками ликвидности подразумевает соотнесение структуры обязательств и требований банка по срокам погашения. Риск ликвидности возникает в том случае, если банк в определенный момент времени не может выполнить свои обязательства из-за недостаточности средств. Эта ситуация может возникнуть из-за несбалансированности активов и пассивов по срокам. Банку необходимо иметь всегда некоторый запас ликвидности на случай неожиданных изменений в балансе.
Рыночный риск связан с колебаниями цен на четырех важнейших экономических рынках: рынке долговых бумаг, рынке акций, валютном и товарном, то есть рынках, чувствительных к изменению процентных ставок. Рыночный риск — риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку. Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий изменений цен. В большинстве банков в рамках управления рыночным риском проводится переоценка портфелей, отражающая изменение стоимости активов в зависимости от движения рыночных цен. Переоценка портфеля ценных бумаг является важной мерой по защите банковского капитала. Проводить переоценку инвестиционных портфелей рекомендуется проводить не реже одного раза в месяц, торгового — каждый день.
Операционные риски — возможность потерь в результате ошибок во внутренних системах, процессах, действиях персонала, либо из-за внешних факторов, таких как стихийные бедствия или мошенничество. В Соглашении Базель-2 операционный риск определяется, как риск убытков в результате неадекватности внутренних процедур или их несоблюдения, действий людей и систем, либо внешних событий. Это определение включает юридический риск, но исключает стратегический и репутационный риски.
Кредитный риск можно рассматривать в двух направлениях: с точки зрения количественной и качественной оценки. Данный подход позволяет определить место кредитного риска как для каждого кредита индивидуально, так и рассчитать совокупный кредитный риск портфеля в целом. Графически это можно представить в виде карты рисков, по вертикальной оси которой можно отложить количественное отражение риска, то есть ту величину потерь, которую несет каждый кредит индивидуально, а по горизонтальной оси — вероятность наступления. Данный пример является упрощенной моделью карты кредитного риска. Каждая точка — это определение в двух измерениях величины риска для каждого кредита индивидуально. Совокупная величина может отражать кредитный риск всего портфеля в целом.
Основным способом снижения кредитного риска является требование банка к обеспечению кредита, т.е. наличие гарантий или залога. Залогом может служить закладная на какое-то движимое или недвижимое имущество клиента или другие активы. Принимая хорошее обеспечение, банк имеет право не создавать резерв на возможные потери по данной ссуде. Другим способом снижения кредитных рисков является использование кредитного скоринга. Применение скоринговых систем призвано помочь банку создать последовательную и логически обоснованную базу для вынесения решений, предоставляя работникам кредитного отдела более четкую, интуитивно понятную меру кредитного риска. Как правило, модели разрабатываются на основе накопленных эмпирических данных. Модель скоринга физических лиц может базироваться на анкетных данных заемщиков, экспертных знаниях менеджмента банка, численных оценках, полученных на статистике плохих и хороших кредитов, численных оценках, построенных на объективной региональной и отраслевой информации. В результате работы модели по оценке конкретного заемщика формируется кредитный портрет потенциального заемщика, позволяющий производить: процедуру разделения потенциальных заемщиков на плохих, которым не может быть выдан кредит, и хороших, которым кредит может быть выдан, расчет индивидуальных параметров кредитной сделки для конкретного заемщика (лимит, процент, срок, график погашения кредита), расчет риска и управление кредитным портфелем по всем ссудам, выдаваемым частным лицам.
Ключевым звеном при построении скоринговых моделей являются бюро кредитных историй. Попытки внедрения данного института в нашей стране пока не очень успешны. Развитие института кредитных бюро тормозится нежеланием крупных банков раскрывать информацию о своих заемщиках. Банки, имеющие значительную клиентскую базу по потребительскому кредитованию — такие как Сбербанк или Русский Стандарт -создают собственные кредитные бюро. Причина — так называемая проблема безбилетника (free-rider problem): от введения кредитного бюро выиграют мелкие банки, не имеющие большой клиентской базы, причем информацию о клиентах они получать с минимальными издержками. Разумеется, лидерам сегмента это не нравится, и они предпочитают не сотрудничать по линии обмена информацией со своими конкурентами. В результате проигрывает рынок, так как увеличиваются общие потери от мошенничества, а средняя ставка по кредитам растет. Вопрос о конфиденциальности информации, переданной банками в кредитные бюро, остается открытым. Пока банки не смогут поручиться перед своими клиентами в том, что эта информация не попадет в третьи руки.
В отличие от методик оценки и минимизации кредитных и рыночных рисков методики управления операционным риском стали разрабатываться относительно недавно. В Базельском соглашении от 1988 года операционный риск считался побочным продуктом кредитного и рыночного рисков и относился к категории другие в семье рисков. В Соглашении Базель-2 операционный риск рассматривается отдельно, приводятся определение, методы его оценки, причины возникновения. Базельский Комитет считает, что операционный риск является важным риском, с которым сталкиваются банки, и что банкам нужно держать определенную сумму капитала на случай связанных с ним убытков.
На развитых рынках правильной считается централизация функции управления риском, сосредоточение ее в едином, выделенном подразделении по банку в целом. Целевая функция в части управления операционными рисками, а именно минимизация уровня операционного риска либо потерь банка от его реализации, очевидно, тоже должна быть сосредоточена в этом подразделении и рассматриваться в общем контексте риск-менеджмента банка. Тем не менее, распространенной банковской практикой является возложение ответственности за операционный риск (или за то, что конкретный банк понимает под операционным риском) на подразделения ИТ. Подходы к оценке операционных рисков стремительно развиваются в последнее время, но все же отстают по степени точности от методов измерения кредитных и рыночных рисков (даже на продвинутых рынках). Оценка операционного риска предполагает оценку вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и оценку размера потенциальных убытков. Методы, основанные на применении статистического анализа распределений фактических убытков, позволяют сделать прогноз потенциальных операционных убытков исходя из размеров операционных убытков, имевших место в данной кредитной организации в прошлом. Статистические методы и модели активно используются в случае, если вероятность наступления конкретного вида операционного риска достаточно велика, а его наступление носит на рынке массовый характер. В этом случае могут использоваться корреляционные модели, в которых функцией будет являться вероятность наступления операционного риска, а переменными — факторы, формирующие операционный риск (например, количество операций, прямо определяющее частоту ошибок персонала).
Сущность балльно-весового метода заключается в оценке операционного риска в сопоставлении с мерами по его минимизации. На основе экспертного анализа выбираются информативные для целей управления операционным риском показатели и определяется их относительная значимость (весовые коэффициенты). Затем выбранные показатели сводятся в таблицы (оценочные карты) и оцениваются с использованием различных шкал. Полученные результаты обрабатываются с учетом весовых коэффициентов и сопоставляются в разрезе направлений деятельности кредитной организации, отдельных видов банковских операций и других сделок. Применение балльно-весового метода (метода оценочных карт) наряду с оценкой операционного риска позволяет выявить слабые и сильные стороны в управлении операционным риском.
В рамках метода моделирования (сценарного анализа) на основе экспертного анализа для направлений деятельности кредитной организации, отдельных видов банковских операций и других сделок определяются возможные сценарии возникновения события или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и разрабатывается модель распределения частоты возникновения и размеров убытков, которая затем используется для оценки операционного риска.
Мониторинг потерь от наступления операционного риска включает в себя анализ каждого случая, описание природы и причин, которые привели в конкретной ситуации к реализации операционного риска. Для выявления направлений, наиболее подверженных операционному риску, рекомендуется проводить пооперационное разложение процессов и технологий на их элементарные составляющие (operational unit), для каждого из которых эмпирически или статистически определяется степень влияния на него того или иного источника риска. Указанное разложение объектов операционного риска на элементарные операции называется декомпозицией операционного риска по операциям, которые составляют каталог операционных рисков. Каталог позволяет выявить наиболее уязвимое подразделение банка. Составление каталога операционных рисков является основной задачей при построении адекватной системы управления указанным риском. Он может составляться либо самостоятельно собственными силами подразделений банка в виде так называемой технологической карты проводимых операций, либо может быть поручен внешней консультационной фирме. После составления каталога выявляются те процессы и отдельные операции, на которых в наибольшей степени концентрируются конкретные факторы риска. Затем разрабатываются мероприятия по уменьшению и ограничению выявленных рисков.
На банковском рынке уже давно идут разговоры о том, стоит ли присоединяться к соглашению Базель-2. Кто-то считает, что присоединение необходимо и оздоровит отечественную банковскую систему. Иные полагают, что такая мера может напротив серьезно подорвать ее устойчивость и конкурентоспособность. И те и другие высказывают достаточно весомые аргументы. Тем не менее, нельзя оспорить тот факт, что соглашение Базель-2 — это важнейший документ, определяющий стратегию риск-менеджмента в банковской системе. В нем содержаться основные варианты расчета кредитного, рыночного и операционного риска, методы управления этими рисками и расчета достаточности капитала. Независимо от того, каким образом и когда будут внедряться эти принципы в России (переход банков по эшелонам, применение редуцированного варианта и смягченных требований или радикальный вариант полного перехода) рано или поздно это произойдет. В конце концов, банки самостоятельно придут к системе риск-менеджмента, аналогичной определенным в соглашении принципам.
Соглашение предусматривает три поддерживающих друг друга направления регулирования достаточности капитала:
Все эти направления представляются чрезвычайно важными в контексте построения системы риск-менеджмента. Центральной частью нововведений является модификация методики расчета коэффициента достаточности капитала: меняются правила расчета активов с учетом рисков. В действующем соглашении в определении понятия активы, взвешенные по степени риска были охвачены только кредитный и рыночный риски. Новое соглашение учитывает операционный риск при расчете достаточности капитала. Как по кредитному, так и по операционному риску предлагаются три метода повышения чувствительности к рискам, позволяющие банкам и надзорным органам выбрать для себя такие методы, которые, по их мнению, наиболее подходит для данного этапа развития деятельности банка и инфраструктуры рынка.
Понятие банковского риска появилось в российской экономической литературе лишь в последние годы в связи с ориентацией на развитие рыночных отношений в нашем государстве.
Термин «риск» в толковых словарях русского языка определяется как «возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход», а также «рисковать - принимать на себя всю ответственность, все последствия чего-либо», т.е. в основе риска лежит неуверенность в будущем. Традиционно выделяются два определения риска.
Первое базируется на причинах риска и их неопределенности (например: я не знаю, как будет меняться процент). Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например: жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают). Этимология термина «риск» восходит к латинскому reskum, что означает риск на море, опасность или то, что разрушает. В экономическом смысле риск требует определенной компенсации, поэтому в научной литературе термин «риск» трактуется в соотношении риск - доход или риск - прибыль.
Вопрос об определении банковского риска является дискуссионным.
Так, по мнению Батраковой Л.Г. , риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям или недополучению доходов по сравнению с планом, проектом, прогнозом. Это вероятность потери банком части ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных затрат при осуществлении каких-либо финансовых операций.
Дж.Ф.Синки считает, что риск есть результат неопределенности будущего. Поскольку решения разумных менеджеров учиты-
вают предвидимые изменения, источником риска оказываются именно непредвидимые изменения. Таким образом, выделяют две группы убытков, сопровождающих рискованные операции – ожидаемые и неожиданные (случайные).
Некоторые авторы не согласны с определением банковского риска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск по Г.Г.Коробовой - ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений.
Управление рисками занимает важное место в финансовом менеджменте банка. Процесс управления включает, как правило, следующие этапы:
Конечная цель управления рисками – определение оптимального соотношения рискованности и прибыльности банковских операций.
В зависимости от сферы влияния или возникновения банковских рисков они подразделяются на внешние и внутренние.
К внешним
относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента: политические, экономические, правовые, страновые и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий.
Внутренние риски
в свою очередь делятся на два подвида:
– риски основной деятельности (финансовые риски) – представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски, депозитный, риски по новым видам деятельности;
– риски управления – включают риски банковских злоупотреблений, риск мошенничества, риск неэффективной организации;
– неспособности руководства банка принимать оптимальные решения, операционный риск.
Рассмотрим некоторые виды внутренних рисков банка более подробно.
Процентный риск – возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения процентной маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному значению. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств, или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.
Управление процентным риском в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) методов:
управления процентной маржей, управление гэпом (разрывом), дюрация, имитационный анализ, хеджирование (с использованием процентных фьючерсов, свопов и т.п).
Риск несбалансированной ликвидности – опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора.
Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на курсовой риск и инфляционный риск.
Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов управления, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и др.
Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в частные и межгосударственные соглашения, предусматривающие возможность изменения (или пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнений.
Валютная оговорка – условие, в соответствии с которым сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой валютой, более устойчивой (или группой валют), определенной в качестве валюты оговорки. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.
Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидая через 6 месяцев поступления суммы в валюте США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма берёт обязательство в долларах для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения курса доллара против
фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.
Рыночный риск – тесно связан с процентным и валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.
Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок
ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.
Основными инструментами управления рыночным риском являются:
Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) – тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию.
Идеальный вариант – долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные
банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.
Другая форма проявления риска формирования депозитной базы – это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает).
Основными инструментами управления депозитным риском являются:
– диверсификация депозитного портфеля по срокам погашения;
– включение в условия депозитного договора оговорки об отказе клиенту в досрочном востребовании вклада.
Операционный риск
– риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности функциональных
характеристик применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) нарушений их функционирования, а также в результате воздействия внешних событий.
Методы и инструменты управления операционным риском:
– формирование у служащих знаний об операционном риске, который может возникать в связи с выполнением ими должностных обязанностей, а также мотивации на выявление факторов (причин) операционного риска;
– создание и ведение аналитической базы данных о понесенных операционных убытках;
– создание системы индикаторов уровня операционного риска в целях мониторинга риска;
– разработка организационной структуры, внутренних правил и процедур совершения банковских операций и других сделок, способствующих минимизации возможностей возникновения факторов операционного риска;
– развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;
– передача риска или его части третьим лицам (например, в результате аутсорсинга);
– страхование риска.
Кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.
Управление кредитным риском подразумевает как воздействие на факторную сторону риска, так и работу с последствиями его реализации (результативной стороной) (рисунок 12).
«Управление кредитом» и «управление кредитным риском» - не одинаковые понятия. «Управление кредитом» - более широкий термин. Его можно рассматривать в аспекте решения более общих задач обеспечения надежности и устойчивости кредитной организации, в аспекте удовлетворения потребностей клиентов в дополнительных денежных средствах. Управление кредитным риском представляет собой более частную задачу, преследует более локальные цели, связанные с обеспечением сохранения свойств кредита как формы возвратного авансирования потребностей заемщика в дополнительном капитале.
Рисунок 12 – Инструменты управления кредитным риском Для оценки кредитного риска могут быть использованы следующие показатели:
Коэффициент допустимости потерь по ссудам (Кпс):
где РВПСрасч – расчетный размер резерва на возможные потери по ссудам, руб.;
КВ – кредиты выданные, руб.
Коэффициенты кредитного риска (Кр) (чем ближе к единице значение коэффициента, тем выше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности):
где КВПО – кредиты выданные, по которым не выплачиваются проценты и основной долг, руб.
КВо – кредиты, просроченные по основному долгу, руб.
Анализ с использованием этих коэффициентов позволяет определить расчетную норму допустимых потерь по ссудам, которая будет покрываться созданным резервом. Если доля фактически созданного в зависимости от группы риска резерва ниже расчетной нормы, то это свидетельствует о недостаточности резервов для ведения рисковой кредитной политики, ухудшений качества кредитного портфеля.
Оценка степени кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений в рамках последующих этапов управления, в частности, для осуществления выбора стратегии риска.
Организация управления кредитным риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его участниками на постоянной основе. Взаимодействие участников процесса управления кредитным риском, рассматриваемое как обмен информацией, представлено на рисунке 13.
Рисунок 13 – Организация процесса управления кредитным риском
Непосредственное взаимодействие банка с заемщиком обеспечивается в процессе выполнения служебных обязанностей группой сотрудников кредитного подразделения, представителя которой условно обозначаем «кредитный инспектор». Взаимодействие заемщика и кредитного инспектора носит характер двустороннего информационного обмена, обозначенного на схеме стрелками 1 и 2.
Кредитный инспектор получает от заемщика информацию о параметрах предполагаемой кредитной сделки, данные необходимые для оценки кредитного риска данного заемщика, данные мониторинга финансового состояния и показателей деловой активности, необходимые для оценки изменения кредитного риска заемщика в период до истечения срока сделки.
Также кредитный инспектор получает информацию о выполнении либо невыполнении заемщиком условий кредитной сделки, перспектив возврата предоставленных кредитных ресурсов и уплаты процентов.
С другой стороны, заемщик информируется кредитным инспектором об условиях кредитования, принятом банком решении о предоставлении/отказе в предоставлении кредита. Взаимодействие кредитного инспектора с лицом, принимающим решение (ЛПР – должностное лицо, кредитный совет, или какой-либо орган в системе управления банком, в компетенцию которого входит принятие решения о выдаче/отказе в выдаче кредита, изменении условий кредитного соглашения, санкционирование применения мер воздействия на заемщика, нарушившего условия кредитного соглашения и т.п.), основано на предоставлении кредитным инспектором информации, необходимой для принятия того или иного решения в рамках кредитных операций, и доведении до сведения кредитного инспектора принятого решения.
Принятие ЛПР решения означает для кредитного инспектора руководство к действию. Кредитный инспектор информирует ЛПР об условиях кредитной сделки, доводит до его сведения результат проведенной оценки кредитного риска данного потенциального заемщика, а также предоставляет сведения об изменении оценки кредитного риска заемщика в период между выдачей кредита и сроком
завершения кредитной операции (стрелка 3 на схеме). Кредитный инспектор предоставляет ЛПР сведения о выполнении заемщиком условий кредитного соглашения, либо невозврате кредита. ЛПР предоставляет руководство к исполнению по каждому факту его информирования со стороны кредитного инспектора (стрелка 4 на схеме).
Взаимодействие кредитного инспектора и должностного лица, анализирующего состояние банковского портфеля как совокупности кредитных вложений, условно обозначаемого «управляющий портфелем», носит однонаправленный характер. Кредитный инспектор предоставляет информацию о параметрах рассматриваемой кредитной сделки, оценке кредитного риска заемщика, динамике кредитного риска заемщика и фактах выполнения заемщиком условий сделки или реализации кредитного риска (стрелка 5 на схеме). Данная информация необходима для оценки влияния потенциальной кредитной сделки на риск портфеля, а также для оценки динамики показателей, характеризующих кредитный риск портфеля. Полученные оценки доводятся на сведения ЛПР (стрелка 6 на схеме) и трансформируются в руководство к действию, доводимое до сведения кредитного инспектора.
Взаимодействие должностного лица, в служебные полномочия которого входит осуществление общего управления деятельностью сотрудников кредитного подразделения банка, обозначаемого как «старший кредитный инспектор», с кредитным инспектором и управляющим портфелем носит двусторонний характер. Кредитный инспектор и управляющий портфелем предоставляют учетные данные о текущем состоянии и динамике показателей кредитного риска (стрел-
ка 7). Старший кредитный инспектор информирует об изменениях, касающихся организации их деятельности (стрелка 8).
Совокупные учетные данные, характеризующие эффективность применяемых методов управления кредитным риском, подлежат анализу на предмет необходимости внесения изменений в используемое кредитным инспектором и управляющим портфелем инструктивно-методическое обеспечение их деятельности. В случае необходимости полученная информация трансформируется в техническое задание, которое адресуется старшим кредитным инспектором разработчику инструктивно-методического обеспечения кредитной деятельности в банке (стрелка 9 на схеме).
К числу инструментов, обеспечивающих уменьшение вероятности реализации риска, относятся: отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение степени готовности заемщика выполнять обязательства по кредитному соглашению; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение финансовых возможностей заемщика; снижение срока кредитования; повышение информированности банка о готовности и возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения. К числу способов, обеспечивающих снижение размера потерь при проявлении кредитного риска относятся: передача риска
(страхование, хеджирование); создание резервов; диверсификация; использование обеспечения; использование плавающей процентной ставки; предоставление дисконтных кредитов; поэтапное кредитование.
